一、家居家具行業(yè)概覽
行業(yè)驅(qū)動(dòng)∶存量房時(shí)代,迅速膨脹的老房翻新需求及精裝房滲透率提升驅(qū)動(dòng)家居家具行業(yè)增長(zhǎng)
目前房地產(chǎn)新房市場(chǎng)正在萎縮,行業(yè)進(jìn)入了存量房時(shí)代。按照10-15年為一個(gè)翻新周期,則2005-2010年所銷(xiāo)售的住宅目前正面臨老房翻新的局面,而2005-2010年我國(guó)住宅銷(xiāo)售套數(shù)年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)15.8%,當(dāng)年急劇發(fā)展的房地產(chǎn)為今天帶來(lái)了迅速膨脹的存量房。根據(jù)中國(guó)裝修協(xié)會(huì)和中裝新網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2019年我國(guó)裝修需求分布中,有33.6%源于存量房的裝修,較2014年的30.6%提升了3個(gè)pct。隨著如今國(guó)人對(duì)家居品質(zhì)要求的提高,對(duì)存量房進(jìn)行精裝修成為了越來(lái)越多消費(fèi)者的選擇,而如今迅速膨脹的存量房市場(chǎng)帶來(lái)的翻新需求以及精裝房滲透率的提高則為家居家具行業(yè)貢獻(xiàn)源源不斷的增量。

(1)市場(chǎng)概覽:千億市場(chǎng)規(guī)模,成品家具、全屋定制及家紡為主要細(xì)分市場(chǎng),TOP企業(yè)營(yíng)收逆勢(shì)上漲
統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2020年我國(guó)家具類(lèi)零售總額達(dá)1598億元,同比上年下降7%;就上市企業(yè)營(yíng)收看,成品家具、全屋定制及家紡的規(guī)模較大,且成品家具及全屋定制在2020年的營(yíng)收逆勢(shì)上漲。

(2)行業(yè)恢復(fù):2020年上市企業(yè)營(yíng)收于O3恢復(fù)至2019年同期水平, 營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用向O3集中
上市企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,家居家具所有品類(lèi)的上市企業(yè)總營(yíng)收在2020年Q3均高于上年同期,行業(yè)收入恢復(fù)超100%;
營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用上看,Q3各細(xì)分品類(lèi)的銷(xiāo)售費(fèi)用均高于上年同期,銷(xiāo)售費(fèi)用恢復(fù)超100%,但Q4銷(xiāo)售費(fèi)用同比下降,行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用向Q3集中。其中,生活家具及全屋定制的Q3的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用最高,家紡的銷(xiāo)售費(fèi)用Q4最高。

二、家居家具行業(yè)用戶需求
(1)2021年,家居家具行業(yè)用戶需求增長(zhǎng)勢(shì)頭良好
2020年初受疫情影響,家居家具行業(yè)需求大幅下降,Q2隨著疫情緩解需求逐漸恢復(fù);今年春節(jié)后,家居家具需求增長(zhǎng)勢(shì)頭良好。

(2)一線、新一線城市進(jìn)入存量時(shí)代,三四線城市屬于增量市場(chǎng)
一二三線城市的家居家具需求占八成;
2020下半年,二三四線城市檢索需求同比呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),三四線城市需求增速快于二線城市。

(3)存量房進(jìn)入重新裝修時(shí)代,帶動(dòng)各類(lèi)需求增長(zhǎng),門(mén)窗、全屋定制及家紡需求增長(zhǎng)快
生活家具相關(guān)檢索需求占比居高,全屋定制次之,家居用品位列第三;
生活家具中,門(mén)窗類(lèi)別的檢索占比極高,且同比提升17%。行業(yè)認(rèn)為房子裝修周期為10-15年,2007-2011年是近20年房地產(chǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展的起點(diǎn),期間銷(xiāo)售的房子目前進(jìn)入重新裝修的高發(fā)期,由此帶動(dòng)門(mén)窗市場(chǎng)相關(guān)需求增長(zhǎng);
全屋定制中,全屋定制占比高,頂墻定制及衣柜、櫥柜等定制的占比下降;家居用品中,家飾占比高,但是家紡提升明顯,同比提升13%;五金工具中,開(kāi)關(guān)相關(guān)的檢索量最大,主要為各種開(kāi)關(guān)接線方法,疫情不僅讓大家自己做飯,也讓大家自己動(dòng)手修修補(bǔ)補(bǔ)。

(4)一線城市追求高品質(zhì),愛(ài)換"大件";三五線城市喜歡自己動(dòng)手,更愛(ài)換"小件"
一線、新一線城市的全屋定制、生活家具等"大件"的需求明顯高于三四線城市;
二線、三線、四線及五線城市在家居用品及五金工具等"小件"的需求明顯高于生活家具及全屋定制。
